رفع أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تحليل شامل

أعلن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عن أكبر رفع لأسعار الفائدة منذ عام 1994 بمقدار 75 نقطة على أساس مكافحة أكبر تضخم تشهده أمريكا منذ 40 عاما.

وبعد هذا القرار ارتفعت أسعار الذهب بينما انخفضت أسعار النفط مع توقعات بتراجع الطلب, ورفعت البنوك المركزية في السعودية والإمارات والبحرين والكويت أسعار الفائدة بنسب تتراوح بين 25 إلى 75 نقطة.

البنك المركزي السعودي

حيث رفعت خمس دول خليجية سعر الفائدة تأثرا بقرار مجلس الاحتياط الأميركي، حيث أعلن البنك المركزي السعودي، أمس الأربعاء، عن رفع أسعار الفائدة 0.5 % وذلك وفقا للتطورات المحلية والعالمية.

حيث أوضح البنك المركزي السعودي في بيان إنه قرر رفع معدل اتفاقيات إعادة الشراء المعاكس (الريبو العكسي) بمقدار 50 نقطة أساس من 125 نقطة أساس إلى 175 نقطة أساس (إلى 1.75 %).

ورفع معدل اتفاقيات إعادة الشراء (الريبو) بمقدار 50 نقطة أساس من 175 نقطة أساس إلى 225 نقطة أساس (إلى 2.25 %).

وينهج البنك المركزي السعودي عادة نهج البنك الاحتياطي الأميركي في تغيرات أسعار الفائدة على عملة الريال، وذلك بسبب الربط بين العملتين (الريال والدولار).

مصرف الإمارات

كما قرر مصرف الإمارات المركزي رفع سعر الأساس على تسهيلات الإيداع لليلة واحدة بـ 75 نقطة أساس، وذلك اعتباراً من اليوم الخميس.

وقال إن هذا القرار يأتي إثر إعلان مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي رفع سعر الفائدة على أرصدة الاحتياطي بـ75 نقطة أساس.

كما قرر المصرف المركزي الإبقاء على السعر الذي ينطبق على اقتراض سيولة قصيرة الأجل من المصرف المركزي من خلال كافة التسهيلات الائتمانية القائمة عند 50 نقطة أساس فوق سعر الأساس.

ويحدد سعر الأساس، الذي يرتبط بسعر الفائدة على أرصدة الاحتياطي المعتمد من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأميركي، الموقف العام للسياسة النقدية للمصرف المركزي بالإمارات، كما يوفر حداً أدنى لسعر الفائدة الفعلي لأسعار سوق النقد لليلة واحدة في الدولة.

مصرف قطر

وأيضا، أعلن مصرف قطر المركزي، أمس الأربعاء، رفع سعر فائدة المصرف للإيداع (كيو سي بي دي آر) بمقدار 75 نقطة أساس ليصبح 2.25%، وفقا لوكالة الأنباء القطرية.

بنك الكويت

كما قرر مجلس إدارة بنك الكويت المركزي رفع سعر الخصم بواقع ربع نقطة مئوية من 2% إلى 2.25% اعتبارا من اليوم الخميس، وفقا لوكالة الأنباء الكويتية.

حيث قال محافظ البنك المركزي الكويتي باسل الهارون إنه تقرر كذلك إجراء تعديل بنسب متفاوتة على أسعار التدخل في السوق النقدية المطبقة حاليا على جميع عمليات هيكل سعر الفائدة.

والذي يشمل ذلك إعادة الشراء (الريبو) وسندات وتورق (المركزي) ونظام قبول الودائع لأجل وأدوات التدخل المباشر للمصرف.

مصرف البحرين

وفي مملكة البحرين، قرر مصرف البحرين المركزي رفع سعر الفائدة الأساسي على ودائع الأسبوع الواحد من 1.75% إلى 2.5% وذلك على ضوء التطورات في أسواق المال الدولية.

وضمن الإجراءات التي يتخذها المصرف المركزي لضمان انسيابية أداء أسواق النقد في مملكة البحرين، وفقا لوكالة أنباء البحرين.

الفيدرالي الأمريكي

وفي نفس السياق أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي عن رفع سعر الفائدة الرئيسي بشكل قوي بمقدار 0.75 نقطة مئوية في إطار مكافحة ارتفاع معدلات التضخم.

مشيرا إلى أن سعر الفائدة سوف يتراوح في نطاق بين 1.5 و1.75%، رغم وجود مؤشرات على تباطؤ نمو الاقتصاد الأميركي.

سعر الفائدة

وهذا هو ثالث رفع إلى أسعار الفائدة الرئيسي منذ بدء جائحة كورونا وأول ارتفاع بمقدار 0.75 نقطة مئوية منذ عام 1994.

وهو ما يعني أن جيروم باول رئيس مجلس الاحتياطي لا يريد تكرار خطأ رئيس المجلس الأسبق أرثر برنز الذي قاد المجلس خلال موجة ارتفاع الأجور بقوة في عقد السبعينيات من القرن الماضي.

مجلس الكونغرس

وكان صناع القرار الأمريكي في مبنى المجلس توقعوا في شهر مارس الماضي أن يصل سعر الفائدة الرئيسي في المتوسط إلى 1.9% بحلول نهاية العام الحالي 2022.

غير أنهم أصبحوا يتوقعون في هذه الأوقات أن يصل هذا السعر الفائدة في العام الحالي إلى 3.4% وإلى 3.8% في العام المقبل 2023.

المصدر: الإتحاد الإقتصادي

The US Federal Reserve announced the largest interest rate hike since 1994 by 75 points on the basis of combating the largest inflation that America has witnessed in 40 years.

After this decision, gold prices rose while oil prices fell with expectations of a decline in demand, and the central banks in Saudi Arabia, the UAE, Bahrain and Kuwait raised interest rates by rates ranging from 25 to 75 points.

Saudi Central Bank

As five Gulf countries raised the interest rate, affected by the decision of the US Federal Reserve, where the Saudi Central Bank announced, yesterday, Wednesday, to raise interest rates by 0.5%, according to local and global developments.

Where the Saudi Central Bank indicated in a statement that it decided to raise the rate of reverse repurchase agreements (reverse repo) by 50 basis points from 125 basis points to 175 basis points (to 1.75%).

It raised the rate of repurchase agreements (Repo) by 50 basis points from 175 basis points to 225 basis points (to 2.25%).

The Saudi Central Bank usually follows the US Reserve Bank’s approach to interest rate changes on the riyal currency, due to the link between the two currencies (the riyal and the dollar).

Emirates Bank

The Central Bank of the Emirates also decided to raise the base rate on overnight deposit facilities by 75 basis points, as of today, Thursday.

He said that this decision comes after the US Federal Reserve announced an increase in the interest rate on reserve balances by 75 basis points.

The Central Bank also decided to keep the rate applicable to borrowing short-term liquidity from the Central Bank through all existing credit facilities at 50 basis points above the base rate.

The base rate, which is linked to the interest rate on reserve balances approved by the US Federal Reserve, determines the general position of the monetary policy of the Central Bank of the UAE, and also provides a minimum effective interest rate for overnight cash market prices in the country.

Qatar Bank

Also, the Qatar Central Bank announced, yesterday, Wednesday, to raise the bank’s interest rate for the deposit (QCBDR) by 75 basis points to 2.25%, according to the Qatar News Agency.

Kuwait Bank

The Board of Directors of the Central Bank of Kuwait also decided to raise the discount rate by a quarter of a percentage point from 2% to 2.25%, as of Thursday, according to the Kuwait News Agency.

Whereas, the Governor of the Central Bank of Kuwait, Basil Al-Haroun, said that it was also decided to make an adjustment of varying rates to the intervention rates in the money market, which are currently applied to all operations of the interest rate structure.

This includes repurchase (repo), bonds and securitization (central), the system for accepting time deposits, and direct intervention tools for the bank.

Bahrain Bank

In the Kingdom of Bahrain, the Central Bank of Bahrain decided to raise the basic interest rate on one-week deposits from 1.75% to 2.5%, in light of developments in international financial markets.

And among the measures taken by the Central Bank to ensure the smooth performance of the money markets in the Kingdom of Bahrain, according to the Bahrain News Agency.

US Federal

In the same context, the US Federal Reserve announced a strong increase in the main interest rate by 0.75 percentage points in the context of combating high inflation rates.

He pointed out that the interest rate will range between 1.5 and 1.75%, despite indications of a slowdown in the growth of the US economy.

interest rate

This is the third major interest rate hike since the start of the coronavirus pandemic and the first 0.75 percentage point hike since 1994.

Which means that Fed Chairman Jerome Powell does not want to repeat the mistake of former Fed Chairman Arthur Burns, who led the Fed through a massive wage hike in the 1970s.

House of Congress

And the US decision-makers in the council building had expected last March that the main interest rate would reach an average of 1.9% by the end of the current year 2022.

However, they now expect the interest rate to reach 3.4% in the current year and 3.8% in the next year 2023.

Source: Economic Union